这才是直接造成昨天美股狂跌的原因

  文/田测产

  我昨天说股市莫名其妙地大跌了。虽然估值很高,风险很大,但一般都需要一个宏观事件来触发。但昨天似乎连一个风吹草动都没有股票就大跌了。

  今天真正的原因出来了,原来是和孙正义有关。这个是我听到的小道消息 

  昨天今天大跌,是收拾孙正义的Softbank全文financial time上面 

  大意如下: 孙正义的1000亿美元Vision基金,最近成立了一个资产管理公司,拨了100亿美元用于投资。该部利用美国疫情股市大跌,大量买入苹果谷歌微软特斯拉等科技股。而且其手法不是买正股,而是买期权call,类似当年保时捷逼死空头的手法,大量买call,在到期日逼迫持有正股的券商和机构行权,那些被迫行权的机构只好买入股票再给他,股价就被拉抬了。打个比喻,特斯拉股价2000时,他买1800call,这样可以肯定要收正股,券商不得不找正股卖给他,买股拉高股价。他也不傻,股价拉到2050他就把call卖了。这种手法在今年夏季用了很多,所以可以看到疯狂时特斯拉一天500亿美元,苹果一天400亿美元的成交。

  所以这块肥肉就被盯上了。华尔街的犹太人是一伙的,内部有纷争,对外人那是一致的。定在苹果和特斯拉分股后的第一周行动。砸盘开始于昨天,而不是到期日的周五。昨天早上到现在,大盘3580打到3350,苹果和特斯拉暴跌,孙正义的股票期权爆仓。

  看完这些,我更加深刻地体会到股价真的是可以被操纵的。热股都是被操纵的对象。热股里韭菜多。散户跟风往上买,以为自己赚了,其实只不过是任人宰割的韭菜而已。

  所以作为投资者,我们必须自己保持冷静。不要去参与那个狂欢,小心被误伤。不要因为股价大涨而忘了股票真正的价值。不要忘了估值过高的股票风险很大。股价虽然可以短期被操纵,但是长期股价还是要回到价值上的。

  这是今天苹果的价值线。在目前这个价位,苹果还是远远高于合理估值。下行的空间还很大。

这才是直接造成昨天美股狂跌的原因苹果的大师价值线

  今天股市又跌了,孙正义估计又赔了不少。他近年运气不太好。但是今天还是有一些传统行业的股票涨了。用我们的大师分布图,可以一眼看出哪些股票涨了,哪些跌了。比如下图是标普500公司今天的涨跌情况

这才是直接造成昨天美股狂跌的原因  SP500今天涨跌分布图(手机版)

  今天只有银行业不错。科技股基本还是大跌,除了特斯拉。

  这星期传统行业,比如说沃尔玛宝洁可口可乐都有很好的回报。见下图

这才是直接造成昨天美股狂跌的原因SP500一周涨跌分布图(手机版)

  这张图不仅适合美股,也适合中国股票。下图是中国股票,包括深证成指,上证指数,和创业板指中的公司这星期的回报情况

这才是直接造成昨天美股狂跌的原因 深圳成指、上证指数、创业板公司本周涨跌分布图(电脑版)

  回报最好的板块还是白酒类。金融行业如银行保险类一直回报就不高,这星期也很差,除了兴业银行。

  上边的分散图是我们新开发的功能。通过这个图你还可以一眼看出哪些行业和公司估值比较低。比如下面这个图是A股公司和行业的市盈率。

这才是直接造成昨天美股狂跌的原因  深圳成指、上证指数、创业板公司的市盈率分布图(电脑版)

  你可以一眼看出各个行业的市盈率,他们相差真大呀。银行市盈率都是个位数,而酒类市盈率在40~50之间,但是制药公司市盈率都在100左右。

  忘了这个星期的大跌,过个愉快的长周末吧。星期一是美国的劳动节。

  本文作者介绍:田测产 (Charlie Tian, Ph.D.) 是世界知名价值投资网站大师投资网GuruFocus.com的创始人兼CEO。他也是《像大师一样投资:极简价值投资策略》的作者,北京大学物理学博士。)

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责任编辑:李园