全球最大主权财富基金上半年亏损210亿美元

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  挪威石油基金是世界上最大的主权财富基金,规模达1万亿美元,在过去25年里从挪威的石油收入中积累了大量财富。

  但本周二(8月18日)公布的2020年上半年报告显示,挪威石油基金今年上半年损失了210亿美元(合1880亿挪威克朗),市场动荡使其回报率为负,低至-3.4%。

全球最大主权财富基金上半年亏损210亿美元

  报告数据显示,截至6月底,股票投资占据该基金投资组合的69.6%,未上市房地产占2.8%,固定收益资产占27.6%。而这三大板块上半年的回报率分别为- 6.8%、- 1.6%和 5.1%。

  挪威银行投资管理公司的副首席执行官特朗德·格兰德说:

  “近期股票市场波动较大。今年初市场看涨情绪还高涨,但疫情的蔓延导致股市的前景迅速扭转。尽管第二季度市场开始复苏,但仍有相当大的不确定性。”

  也还好第二季度市场出现反弹,否则挪威石油基金的“成绩单”可能会更难看。报告显示,单看第二季度的话,该基金的股市回报率竟高达13.1%,这也是史上表现第二好的一个季度。对此格兰德周二表示:

  “我们看到金融市场出现了出人意料的大幅复苏,但这似乎与实体经济表现有些脱节。在我看来,全球疫情完全得到控制,因而对于这种脱节,投资者需保持警惕。”

  根据美国银行的最新基金经理调查,由股票、债券和黄金这三种资产组成的投资组合,其价格正处于2008年以来的最高水平。在疫情期间全球经济陷入低迷的情况下,股市、债券和黄金的大幅上涨引起担忧——这些资产可能被严重高估。

  另外,查看细节数据发现,在挪威石油基金的股票投资中,表现最差的是石油和天然气公司,回报率为- 33.1%。这主要是由于在疫情打击原油需求之际,沙特还发起油价战,这导致油价一度崩跌。挪威石油基金的经理们表示,低天然气价格和炼油利润率也令该行业承压。

  在个股中,荷兰皇家壳牌、金融服务公司汇丰控股摩根大通表现最差。

  今年年初,政府破纪录要求动用约4.2%的基金资金,以应对疫情和低油价造成的经济滑坡,此前挪威政府很少动用3%以上的政府养老基金资金。格兰德表示:

  该基金的市值在今年夏季继续回升,目前全年市值持平或略有上升。金融市场和实体经济脱节是常有的事。从长远来看,两者还是吻合的。

责任编辑:郭明煜